Análisis de la inflación en Bolivia. Un enfoque Markov- Switching con tres estados
DOI:
https://doi.org/10.35319/lajed.202033421Palabras clave:
Pronóstico y simulación, regímenes de inflación, series de tiempoResumen
Este documento analiza la evolución de la tasa de inflación interanual en Bolivia con tres estados, en el periodo de 1987 a 2017, con datos de frecuencia trimestral. Para tal efecto se utilizan los modelos markovianos: Switching Markov Regression Arma de orden 3 [MS_ ARMA(3, 2, 1)], con parámetros autoregresivos de orden 1 y 2 y la inclusión de una dummy de tendencia en cada régimen. Los resultados demuestran que, en el periodo en estudio, predominan las temporadas de baja y moderada inflación en toda la muestra. Otro hallazgo importante es que la persistencia estimada en la tasa de inflación interanual en Bolivia es del orden 0.1174. Ello implica una persistente baja en la inflación, lo que significa que los choques en ella se disipan rápidamente, confirmando así la estabilidad de precios que se gesta desde mediados de los años 90.
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