Demostración de equilibrio competitivo con short-sale hipotecario

  • Sergio Daga Universidad de Navarra
Palabras clave: Mercados financieros incompletos, garantías colaterales, equilibrio competitivo

Resumen

Analizamos una economía con mercados financieros incompletos donde existen activos reales sujetos a riesgo de crédito y activos nominales libres de default. Permitimos la inclusión de penalidades extra-económicas en la función de utilidad modelando "short-sales" de garantías hipotecarias. Mostramos, bajo hipótesis usuales en preferencias y asignaciones iniciales, que siempre existe un equilibrio competitivo en nuestra economía.

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Biografía del autor/a

Sergio Daga, Universidad de Navarra

Universidad de Navarra y Navarra Center for International Development, Instituto Cultura y Sociedad, Edificio de Bibliotecas, 31008 Pamplona, España. 

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Publicado
2017-11-01
Cómo citar
DagaS. (2017). Demostración de equilibrio competitivo con short-sale hipotecario. Revista Latinoamericana De Desarrollo Económico, (28), 165-188. https://doi.org/10.35319/lajed.20172842
Sección
Artículos de Discusión