Volatilidad en los depósitos bancarios en Bolivia: GARCH simétrico y asimétrico

Autores/as

DOI:

https://doi.org/10.35319/lajed.202441514

Palabras clave:

Riesgo de liquidez, Volatilidad, familia GARCH, VAR

Resumen

La hipótesis del presente trabajo se fundamenta en que los modelos asimétricos de volatilidad autorregresiva condicional heterocedástico se ajustan en mejor medida al momento de analizar el riesgo de liquidez que los modelos simétricos. En un escenario de iliquidez en el sistema financiero, la reacción de los agentes económicos es sensible a las buenas y malas noticias de la coyuntura económica y política en el país, generando pánicos financieros que pueden dar lugar a un aumento de la demanda de efectivo (escenario de riesgo sistémico). Los resultados señalan que los modelos dinámicos de volatilidad asimétricos GJR (1,1) y APARCH (1,1) brindan mejor especificación para predecir la volatilidad de los depósitos a la vista y cajas de ahorro respectivamente. Así también, las estimaciones de los modelos simétricos se ajustan mejor a una distribución t de Student en las innovaciones, en comparación a la distribución normal y de error generalizado.

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Biografía del autor/a

Luis Fernando Escobar Caba, Centro de Investigación Económica del Colegio de Economistas de Santa Cruz

Es economista de la UAGRM (2014), con maestría en Finanzas Corporativas de la Business School UAGRM (2023). Sus líneas de investigación: Economía Monetaria y Fiscal, Macroeconomía y Econometría Aplicada. Ha trabajado como analista e investigador del Ministerio de Economía y Finanzas Publicas y del Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales José Ortiz Mercado, ha dictado curso en pregrado de Econometría, Estadística Multivariada y Estadística en la Universidad Privada Boliviana. Actualmente es Analista Económico y Financiero de la Secretaria de Hacienda GADSC.

Roger Alejandro Banegas Rivero, Universidad Autónoma Gabriel René Moreno

Es economista, con Maestría en Finanzas y un Doctorado en Ciencias Económicas por la Universidad Autónoma del Estado de México. Su mayor experiencia está centrada en el campo de la docencia, investigación y postgrado. Sus líneas de investigación y publicaciones: crecimiento económico, la política monetaria, la sostenibilidad fiscal y la cuantificación de impactos de shocks externos. Ha sido director del Banco Central de Bolivia y director del Instituto de Investigaciones Económicas y Sociales José Ortiz Mercado. Actualmente es docente investigador en la Carrera de Economía de la UAGRM

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Publicado

2024-05-15

Cómo citar

Escobar Caba, L. F., & Banegas Rivero, R. A. (2024). Volatilidad en los depósitos bancarios en Bolivia: GARCH simétrico y asimétrico. Revista Latinoamericana De Desarrollo Económico, 22(41), 69–102. https://doi.org/10.35319/lajed.202441514

Número

Vol. 22 Núm. 41 (2024): Revista Latinoamericana de Desarrollo Económico No. 41

Sección

Artículos

Licencia

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