Demostración de equilibrio competitivo con short-sale hipotecario
DOI:
https://doi.org/10.35319/lajed.20172842Palabras clave:
Mercados financieros incompletos, garantías colaterales, equilibrio competitivoResumen
Analizamos una economía con mercados financieros incompletos donde existen activos reales sujetos a riesgo de crédito y activos nominales libres de default. Permitimos la inclusión de penalidades extra-económicas en la función de utilidad modelando "short-sales" de garantías hipotecarias. Mostramos, bajo hipótesis usuales en preferencias y asignaciones iniciales, que siempre existe un equilibrio competitivo en nuestra economía.
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